Мы изначально запланировали и планируем сделать акционерное общество ТОННЭКС ГРУП публичной компанией с очень большим количеством акционеров. В этом мы видим следующие преимущества:

– стабильность и безопасность бизнеса (cтруктура совладельцев, сопоставимая по численности с большим общественным движением - это сила, играть с которой в какие либо рейдерские и прочие игры - крайне трудно. Плюс сама по себе система корпоративного управления ПАО весьма устойчива к потрясениям любого рода);

– доступ к недорогой и объемной ликвидности, попросту говоря, - к большому и дешёвому кредиту;

– акционерное общество, как механизм, позволяет оптимизировать интересы большого количества участников. Как миноритарных акционеров, так и стратегических партнёров проекта.

2. В этой связи, мы заинтересованы в максимально скором старте по привлечению миноритарных акционеров. И механизм, позволяющий сделать это до выхода на публичный рынок - Pre-IPO – нужная и полезная прямо сейчас вещь.

3. Есть ещё одно важное обстоятельство. Сейчас мы не раскрываем информацию, на какой именно из российских бирж мы будем размещаться во втором квартале наступающего года. Но любая из бирж охотнее будет сотрудничать с компанией, у которой к моменту размещения будут тысячи акционеров.

Именно поэтому, мы сейчас "дробим" акции, ограничивая максимальное их число, доступное к покупке в одни руки. При всей любви к деньгам:), при всей их необходимости сейчас на старте, прежде всего, нам необходимы акционеры в большом количестве. Это, возможно, самый главный наш актив.

4. И наконец, надо ещё раз напомнить о том, что в целом продажа акций на любой стадии, как сейчас на стадии Pre-IPO, так и затем, не является для нас источником финансирования проекта. Таковым источником, практически неиссякаемым, является наш частный инвестор, покупающий у АО ТОННЭКС ГРУП свои апартаменты, свой номер в отеле, свой юнит, – то есть доходную недвижимость, которая превращает его в рантье. И позволяет ему не только сохранить свои, как правило, не слишком большие накопления (наша целевая аудитория среди частных инвесторов - это люди с небольшими сбережениями), но и даже их заметным образом приумножить.

Рост цены.
Бизнес модель АО ТОННЭКС предполагает взрывной рост стоимости (рекомендуем посмотреть видео, почему это происходит).
Закон запрещает нам прямо назвать прогнозируемую цену акций через какое то время.
Поэтому вы самостоятельно можете найти в интернете публичные компании, акции которых быстро и очень сильно подорожали. Наберите в поисковике «акции, которые подорожали в 10 раз» - это наш случай. И АО ТОННЭКС в этом поиске имеет всё шансы оказаться.

Дивиденды.
В период до 2025 г. АО ТОННЭКС будет стремиться прежде всего закрепится на рынке. Нам предстоит построить два десятка больших гостиниц. Все ресурсы мы будем направлять именно на это.
Однако позже произойдёт переход в более стабильное состояние.
И тогда существенную часть прибыли АО ТОННЭКС сможет направлять на выплату дивидендов.
Поэтому, приобретая акции, вы можете заработать как на стремительности росте цены, так и потом, используя их как источник ренты, пассивного дохода.

Конечно, самой лучшей бумагой последних десятилетий являются акции производителя энергетических напитков Monster Beverage.
За 20 лет акции компании подорожали почти в 1200 раз, с $0,07 до $88,94 (на 23 декабря 2020 года).
С другими яркими примерами вы можете ознакомиться по ссылке на статью РБК "Самые доходные акции XXI века."

https://quote.rbc.ru/news/article/5fecdabf9a794753...

Цена акций зависит от того, сколько зарабатывает компания - эмитент, АО и сколько она будет зарабатывать.
Заработок АО определяется в прибыли до вычета налогов - EBITDA.
Разумное соотношение цены к текущей годовой EBITDA 10-17.
То есть, если АО заработало в год 1 рубль, то его справедливая цена составит 10-17 рублей.
В условиях «перегретого», на грани коллапса, американского рынка, когда избыток напечатанных лишних денег «вкачивается» в скупку акций, оценка компаний вышла за границы здравого смысла. Сплошь и рядом «модные» компании стоят не в соотношении 10-17 к прибыли, а оцениваются с коэффициентом и в 50, а бывает, что и в 1000.
Нас этот «пузырь» никак не интересует.

В России - другая, противоположная, проблема.
Политика определённых кругов в российской власти привела к тому, что фондовый рынок фактически отсутствует, все осознанные и неосознанные усилия определённых властных лиц нацелены на обесценивание российских активов и российских компаний.
Соответственно, если мы возьмём цену хорошей крупный и надёжной российской компании, та будет стоить в разы дешевле чем стоила бы при нормальном фондовом рынке и на порядки дешевле своего американского аналога.
То есть капитализация российских компаний повсеместно занижена.

В нашем случае, мы, АО ТОННЭКС ГРУП, исходим из того, что придерживаемся нормальной, адекватной оценки. Мы не собираемся дуть пузырь по примеру западных махинаторов, создавая фиктивную стоимость нашего АО, но точно также мы не собираемся быть недооцененными, по сложившейся ущербной традиции в нашей стране.
Мы расcчитываем на корректную капитализацию ₽100 млрд и более, через четыре года.
Исходя из того, что наша EBITDA будет составлять не менее ₽6 млрд, с перспективой роста ещё на порядок.

Их две.
Первая это совершенно не насыщенный на сегодняшний день рынок внутреннего туризма. По объективным причинам, последние 30 лет он не развивался так как должен был бы. Сегодня он способен принять в себя и дать прекрасную рентабельность на несколько ₽ триллионов руб. обеспечив высокую доходность на инвестированы средства.

Вторая. Это источник привлечения инвестиций.
Алгоритм инвестирования АО ТОННЭКС ГРУП опирается на объемный спрос со стороны среднего класса России на рентные финансовые инструменты.
Доходная недвижимость с маленьким чеком - юниты, иначе говоря, гостиничные номера, ценой от ₽2 до ₽5 млн и доходностью от 12% до 25% годовых на вложенный капитал - является идеальным объектом для инвестирования упомянутым средним классом.
Это обеспечивает практически неисчерпаемый финансовый резерв для создания большого девелоперского проекта в области внутреннего туризма России.

Таких предпосылок три.
Первая.
Очень высокая маржинальность девелопмента на рынке гостиниц в РФ. Сопоставимая с маржинальностью застройки квартир внутри МКАД.
Продавая гостиничные юниты частным инвесторам, девелопер, АО ТОННЭКС ГРУП, получает маржу не менее ₽1 млн с каждого.
При упомянутой емкости внутреннего рынка, возможен ввод в эксплуатацию порядка 3000 и более юнитов ежегодно. Это EBITDA, начиная с 2023 г, в ₽3 млрд.

Вторая.
Растущая, по мере открытия гостиниц, EBITDA АО ТОННЭКС ГРУП, как Отельера.
Грубо, доход от эксплуатации одного юнита, с учётом выручки от использования сервисной инфраструктуры отеля, составляет порядка ₽200 тыс. в год.
Что обеспечивает на третий год существования компании ТОННЭКС, EBITDA в объёме ₽0,6 млрд, растущую на столько же ежегодно.
То есть на 5-й год существования можно ожидать порядка ₽1,5 - ₽2 млрд прибавления EBITDA от эксплуатации.

И, наконец, третья предпосылка роста EBITDA и тем самым, капитализации Компании, проистекает из специфики нашего российского рынка.
Эта специфика состоит в том, что гостиничная инфраструктура страны состоит из большого количества объектов, созданных в советскую эпоху.
Эти объекты, как правило, нуждаются не столько в новом строительстве, сколько в модернизации - ребрендинге, ремонте, переводе на актуальные форматы сервиса.
Это огромный рынок потенциальных слияний и поглощений, тем более свободный, что системные игроки олигархического толка его игнорировали.

При наличии достаточного количества ликвидности, можно уверенно предположить поглощение компанией ТОННЭКС десятков объектов такого плана.
Что, при острожной оценке, должно дать прирост по EBITDA, как от девелопмента, так и от эксплуатации на уровне +30% к базовым показателям.
Таким образом, на пятый год работы, можно расчитывать на суммарную EBITDA группы
(3 + 1,8)+30%= ₽6,4 млрд.
Что даёт все основания для капитализации в районе 6,4Х15 = ₽100 млрд.
И цены за одну акцию в ₽1000.

Как известно, на Бирже - не работают. На Бирже - играют.

Оценка компаний и цена акций совсем не буквально соответсвует только доходности.

Это рынок и покупатели бумаг ведут себя самым разным образом. Имеет значение все - и общий фон, и сфера бизнеса, и перспективы и масса других причин.

Мы, в рамках собственного опыта, склонны считать, что с учетом:

- консервативной и предсказуемой бизнес модели;

- специфики эпохи, давшей огромный шанс внутреннему туризму;

- большого потенциала рынка;

- у АО ТОННЭКС ГРУП есть хорошие шансы получить оценку бумаги в 1000 рублей за акцию значительно ранее, чем в 2026 году.

Что то нам подсказывает, что это может случиться и в году так 23-24.

Но на бирже - играют.
Покупка акций не даёт гарантий. Если вы хотите минимальных рисков - инвестируйте в наши доходных Юниты или покупайте облигации АО ТОННЭКС ГРУП.
Покупка акций - это рискованный инструмент инвестирования.

Сейчас мы продаем не более 2000 акций одному инвестору.