Уважаемые господа, наши будущие инвесторы!
Специфическая, если не сказать сильнее, политика Центрального Банка РФ и иных правительственных структур в отношении развития финансовых рынков нашей страны привела к тому, что и рынков то, по сути, не осталось. Биржа - монополист ММВБ выполняет разные функции, но про главную - привлечение капитала в отечественный бизнес - забыла вообще.

В результате сложилось положение, при котором инвесторы России массово инвестируют в компании Америки и других стран, участвуя в IPO на западных биржах.

И там есть в чем участвовать, IPO в той же Америке за год происходит в среднем 500 раз.

В отличии от России, где за 2020 год случилось всего 2 (!!!) публичных биржевых размещения акций компаний.

Наша компания - АО ТОННЭКС - это стартап. Мы не оформившийся и устойчивый бизнес. Мы именно стартуем и только начали очень понятный, актуальный и крайне прибыльный проект по строительству гостиничной сети с привлечением средств частных инвесторов.

И мы проводим наше Pre IPO, подготовку к выходу на рынок, как молодая и, в общем, дерзкая компания, которая уверена, что быстрый старт продолжится мощным и скорым ростом. Мы видим достаточно оснований для этого.

На совершенно безжизненном фоне российского рынка акций, мы выглядим, конечно же, очень непривычно.

Но мы не только собираемся провести и проведём публичное биржевое размещение наших акций, но ещё и сделаем его от лица стартапа.

Собственно, мы сделаем то, ради чего изначально была придумана Биржа и фондовый рынок вообще.

А придуман он был для сбора и вложения денег в прибыльные проекты.

И тем интереснее будет наблюдать за нашим проектом со стороны. И тем больше внимания достанется нам от вас - от инвестиционного сообщества.

Чего мы, собственно, и добивались)))

Смотрите на нас, изучайте нас, критикуйте нас.
И верьте в нас.
У нас получится.



Ваше АО ТОННЭКС
Василий Андреевич Лавров
основатель
ПРОЕКТЫ TONNEX
АО «ТОННЭКС ГРУП».
IPO
Дано:
Внутренний курортный рынок, прежде всего - Подмосковный.
  • не конкурирующий с рынком «большого» ежегодного отпуска;
  • находящийся в стадии роста на порядок, ожидания - плюс 100 000 номеров в течении ближайших десяти лет;
  • «всесезонный» рынок, загрузка отелей в два раза больше, чем на черноморских курортах - 200 дней в году;
  • понятный, в силу обозначенного, и надёжный в силу принадлежности к рынку недвижимости, объект для масштабных инвестиций;
  • способный предоставить для малого частного инвестора понятный и приемлемый формат инвестиций, - приобретение в собственность номера в гостинице.

И, с другой стороны:
  • массив в несколько миллионов человек со сбережениями в пределах 2-5 млн руб;
  • категорически лишенных возможности надёжно разместить свои деньги, кроме банковского низкодоходного депозита;
  • готовность вложить эти деньги только в представимые формы - недвижимость, право собственности с регистрацией, Аренда и рента от этой аренды.
Решение:

АО «ТОННЭКС ГРУП» намерено использовать удачно сложившуюся конъюнктуру и обьединить возможности частного инвестирования с потенциалом Подмосковного курортного рынка.

АО «ТОННЭКС ГРУП» намерена занять 10% от прироста рынка строительства и эксплуатации сетевых отелей в МО, построив, в течении пяти лет, порядка 10 000 номеров (юнитов) в двух десятках гостиниц.

И распродать эти номера частным инвесторам под ренту в 10-20% годовых.
Система владения и управления сетью отелей:
АО «ТОННЭКС ГРУП» выступает в двух качествах.
  • Во-первых, как Девелопер. АО «ТОННЭКС ГРУП» находит участки, создаёт концепцию, проектирует и строит отели.
  • Во-вторых, как Отельер. Дочерняя сервисная компания TONNEX SERVICE эксплуатирует отели.
Номерами (юнитами) в отелях владеют частные лица. Они получают доход от сдачи номеров в аренду.
Землёй, сетями и инфраструктурой отелей владеет АО «ТОННЭКС ГРУП».
Она получает доход от эксплуатации объектов инфраструктуры - бассейнов и водных комплексов, ресторанов, спортивных и туристических сервисов. Также АО «ТОННЭКС ГРУП» получает доход как вознаграждение за управление номерным фондом, принадлежащим частным инвесторам.
ПРОГНОЗ
Ориентировочные финансовые показатели АО «ТОННЭКС ГРУП», прогноз до 2025 г включительно.

Доход от девелопмента, 10 000 юнитов за пять лет. EBITDA 1 млн с юнита, ввод в эксплуатацию 2000 юнитов в год. EBITDA всего за пять лет - 10 млрд руб.
В год - 2 млрд руб.
Доход от эксплуатации сервисных объектов и номерного фонда, начиная с 2022 г.
EBITDA всего за четыре года - 3,1 млрд руб.
В среднем EBITDA одного Отеля - 100 млн в год.

2022 - 100 млн
2023 - 400 млн
2024 - 1000 млн
2025 - 1600 млн.

Итого прогноз EBITDA на пятый год работы 3,6 млрд руб.
Принципиальный момент в эмиссии акций:
Финансирование строительства сети отелей АО «ТОННЭКС ГРУП» осуществляется не за счёт привлечения капитала через продажу Акций АО.
Отели строятся за счёт привлечения средств частных инвесторов, путем прямой продажи юнитов инвесторам.
Цель образования АО, эмиссии акций и размещения их на свободном рынке:
- стабильность и безопасность;
- справедливая оценка бизнеса АО «ТОННЭКС ГРУП»;
- образование достаточного залогового инструмента для долгового финансирования последующего развития компании.

Такой подход исключает риски падения котировок акций АО «ТОННЭКС ГРУП». В свободном обращении будет находиться не более 30% капитала компании.
КОНЦЕПЦИЯ
ОТЕЛЬНОГО ДЕВЕЛОПМЕНТА
КОМПАНИИ TONNEX
Чтобы представить и выстроить процесс выхода на рынок нашего, в определенном смысле, инновационного продукта, необходимо чётко определить предпосылки для этого.
Элементами, из которых должен сложиться процесс, являются следующие факторы:
1. Не менее 10% семей обладают накоплениями в пределах 2-4 млн руб.
При этом никаких эффективных инструментов для сохранения этих безусловно трудовых накоплений у этих людей нет. Единственный инструмент, им доступный, это банковский депозит, но он не решает даже задачу сбережения - инфляция выше. О получении ренты на этот капитал не может быть и речи.

2. Если дать этой части населения понятный, надежный и минимально доходный инструмент для сбережения и извлечения рентного дохода, можно получить доступ к очень большому источнику инвестирования. Совокупный инвестиционный потенциал этого социального класса - триллионы рублей.

3. Таковым инструментом однозначно может являться участие «мелких» частных инвесторов в гостиничном бизнесе, путём совладения гостиницами. Причём совладения не через акционерный капитал, что непривычно и сложно для класса неквалифицированных инвесторов, а именно через непосредственное право собственности на квадратные метры, на Недвижимость, на свой личный номер в гостинице.

4. В свою очередь, в целом сегмент гостиничного рынка нашей страны для этого максимально пригоден. Он недостаточно развит и он безусловно на подъёме.
Не анализируя привлекательность всех аспектов гостиничного бизнеса, мы можем выделить три направления, которые однозначно будут расти в разы в ближайшее время.

На наш взгляд, по степени эффективности эти рынки можно отранжировать в следующем порядке:

- Подмосковье;
- Курорты Крыма;
- Москва внутри МКАД.

5. На наш взгляд, самым привлекательным для стремительного и очень объемного проекта по строительству новых отелей является именно Подмосковье.
Тому есть несколько причин:
  • Первая, мы должны отдавать себе отчёт, что Москва - это город курорт. У населения 15ти-миллионного города есть настоятельная потребность в отдыхе за городом, но дачи есть далеко не у всех (3 млн дачников на 2016 г). Самое важное - количество москвичей, выезжающих на природу в течении года, больше, чем число отдыхающих за сезон в Крыму (6 млн) и в Сочи (тоже 6 млн). В Подмосковье за 2019 год отдохнуло 22,1 млн человек!!
  • Вторая, это продолжительность сезона. С учётом выходных, праздников, летнего се- зона, загрузка подмосковных отелей составляет более 200 дней в году (при том, что курорты Крыма и Кавказа работают в сезон длительностью максимум 110 дней).
  • Третья, это явная неразвитость рынка и очевидная способность его к росту в разы. Про- является это прежде всего в дороговизне гостиничных услуг. Цена в 5 тысяч и выше за стандартный набор загородного Отеля уровня 2-3** явно высока в сравнении с платежеспособностью массового московского отдыхающего. Однозначно можно прогнозировать развитие рынка в сторону эконом - сегмента.

- В целом, сопоставляя факторы текущего положения дел, можно с уверенностью пред- полагать сильный рост числа гостиниц Подмосковья. Сейчас общий объём номерного фонда отелей вокруг Москвы - порядка 50 тысяч штук. В рамках нашей задачи мы отталкиваемся от цифры строительства 100 тыс новых номеров в МО и понимаем, что для огромного города это отнюдь не является какой-то чрезмерной задачей. Как и в случае развития иных сервисных рынков, того же ресторанного, продемонстрировавшего за двадцать лет рост не в разы, а на порядки, рынок загородного отдыха ждёт естественный бурный рост.

Также принципиально привлекательным моментом в развитии рынка именно Подмосковья, по сравнению с рынком Москвы, является:

  • Hесравненно менее хлопотная, чем в самой столице, процедура согласования Строительства;
  • Легкий и быстрый,в этой связи, выход на готовый результат;
  • Больший объём в рамках одной гостиницы. Можно и нужно быстро строить гостиницы с числом номеров до 300+, причём вводить по три - четыре гостиницы в год;
  • - Наконец, относительная дешевизна покупки участков под гостиницы. Огромное наследство советской власти в виде домов и баз отдыха, пионерлагерей, даёт хоро- ший выбор объектов для инвестирования. Это весомый задел для экономии средств и времени на проектировании, согласованиях и строительстве инфраструктуры, прежде всего, коммуникаций.
6. Стандартным предложением для представителя нашей целевой группы инвесторов будет являться объект со следующими характеристиками:

  • Гостиница в Подмосковье, на расстоянии от 20 до 100 км от МКАД и со временем до- езда до полутора часов;
  • Территория гостиницы от 5 до 15 Га;
  • Уровень сервиса 2 - 3**;
  • Уровень архитектуры и общих дизайнерских решений4-5**;
  • Широкий набор базовых сервисов и развлечений:
  • Банный и СПА комплексы с бассейнами зимним и летним;
  • Ресторан и бар;
  • Конференц зал, для возможности обслуживания коллективных мероприятий - семинаров, тренингов, конференций;
  • Детские и взрослые аттракционы (веревочные парки, детские площадки);
  • Спортивные площадки и тренажерные залы;
  • В большинстве случаев - водные развлечения на ближних водоемах.
7. С главной, экономической стороны, предложение для частного инвестора будет вы- глядеть так:

  • Покупка в собственность номера в отеле площадью 12 - 25 м2;
  • Среднийчекпокупки:2,5-4,5млнруб;
  • Выручка за год:«брутто» от 600 до 900 тыс руб;
  • Расходы на Управляющую компанию, коммунальные платежи, текущий ремонт и прочее: порядка 150 - 200 тыс руб; (В гостиничном бизнесе обычная себестоимость выше и составляет 50+% от выручки. Но в нашем случае мы имеем объединение на территории большого Отеля двух форматов сервиса - непосредственно гостиничного с высокой удельной себестоимостью обслуживания и простую сдачу в аренду апартаментов. В сумме это даёт нам существенные преимущества: мы понижаем уровень расходов и одновременно «сглаживаем» неизбежную сезонность бизнеса);
  • «Нетто» доходность: 450 - 700 тыс руб в год. В пересчёте на вложенные средства: по- рядка 15-17% годовых.

Такие условия однозначно будут привлекательными. Гостиничный бизнес крайне понятен, как интуитивно, так и логически для любого, даже совершенного не искушенного в экономических реалиях, человека.
« Я - владелец номера. Могу поставить видеокамеру и проконтролировать сколько гостей было у меня в месяц. Гость платит 3 тысячи в сутки. Управляющей компании я отдам столько то. И вот что мне останется».

По сложившейся на сегодня конъюнктуре в нашей стране можно считать, что рента, то есть безопасный пассивный доход, находится в границах 10 -12%% годовых на вложенный капитал.

Это означает, что справедливая цена на номера в наших гостиницах будет расти. А сами номера станут объектами для инвестирования у двух категорий частных инвесторов;

- тех, кто будет покупать надолго, для себя, детей и внуков;

- и тех, кто будет покупать на ранней стадии строительства с целью перепродать в течение короткого времени.

8. Важным моментом для нас является ещё и то, что в большинстве случаев наше строительство не будет попадать под классификацию и ограничения ФЗ214, закона «О доле- вом строительстве», в силу того, что большая часть работ будет происходить в рамках «ре- монта» и «реконструкции». В целом это не существенный фактор, но он позволит сильно сэкономить время на старте проекта.

9. Инновационным в нашем подходе являются два аспекта.
Это массовое внедрение «мелкого» частного инвестора в бизнес с большим потенциалом - Гостиницы в Подмосковье.
И появление на рынке Недвижимости Москвы нового инвестиционного инструмента - не- движимости с относительно малым чеком и одновременно хорошей доходностью.

10. В планах нашей компании строительство в ближайшие три года гостиниц в МО с общим числом номеров порядка 10 тыс (10% от прироста рынка). В цифрах ожидаемой выручки это должно составить порядка 30 млрд руб.
Параллельно планируется создание сети гостиниц в Крыму, где рынок также позволяет стремительное развитие.

Что же касается строительства (а точнее - реконструкции нежилых зданий в самой Москве), прогнозирование затруднено. Рынок внутри МКАД высокомаржинален и объёмен, однако для эффективного его освоения требуется значительная свободная ликвидность, чтобы покупать объекты, пригодные для реконструкции, по оптимальной цене. Понимание о работе в Москве сложится, вероятнее всего, в течении первых двух кварта- лов следующего года.
ТЕЛЕГРАМ-КАНАЛ ФАУНДЕРА ПРОЕКТА

Сколько мы стоим, и на чём основывается оценка?
Сколько будем стоить в ближайшее время?
И почему на этом можно заработать?
Made on
Tilda